Lettre de marché des engrais minéraux du Jeudi 11 avril 2024
🚜 Analyse de marché des engrais
Les prévisions sont à la baisse ses prochaines semaines en Urée.
Les prix du phosphate transformé diminuent en raison de l'augmentation des exportations chinoises.
Un écart de prix possiblement important entre des livraisons rapides et celles de mai-juin.
🚜 Analyse de marché des engrais azotés
🟢 FACTEURS HAUSSIERS
Urée : La semaine dernière, le conflit en Palestine a pris une tournure plus grave. Suite à une attaque israélienne ayant causé la mort de sept travailleurs humanitaires, des rumeurs circulent sur d'éventuelles représailles de la part de l'Iran. De plus, les Émirats arabes unis ont annoncé la suspension de tous leurs liens diplomatiques avec Israël.
Environ 25 % des exportations mondiales d'urée proviennent du Moyen-Orient, et les tensions et l'instabilité géopolitique pourraient malheureusement contrarier la tendance baissière des prix de l'urée.
Il est important de noter que la situation du marché mondial des matières azotées ne se reflète pas automatiquement sur le marché français. Tout d'abord, les besoins immédiats en réapprovisionnement seront satisfaits par des stocks achetés à des prix élevés. De plus, les acteurs industriels restent réticents à importer de nouvelles marchandises à des prix bas, étant donné la faible consommation actuelle d'engrais en Europe de l'Ouest.
🔻FACTEUR BAISSIERS
Solution Azotée : Les prix de la SOLAZ en livraison rapide bénéficient de l'arrivée de nouveaux volumes et se situent autour de 240€/T en vrac au départ de Rouen/Gand. En revanche, la solution azotée de la nouvelle campagne reste relativement stable, avec des prix légèrement inférieurs à 225€/T. A noter également la disponibilité d'offres pour la SOLAZ soufrée.
Urée : Les perspectives des prix de l'urée pour les prochaines semaines sont à la baisse. L'urée est largement disponible dans le monde entier, et le risque associé à la hausse des prix du gaz naturel a diminué, avec un prix du TTF sous les 30€/MWh depuis le début de janvier 2024. De plus, l'affaiblissement des prix des récoltes ne stimule pas vraiment les acheteurs (le MATIF BLE MAI est à 203,75€/T). Cela se produit avant même l'arrivée des Chinois sur le marché, prévue à partir de la fin du mois de mai. Il est envisageable que les prix de l'urée granulaire en Egypte se traitent à un équivalent 330-340€/T vrac départ Pallice, contre 360€/T actuellement.
L'appel d'offres pour l'Inde a été une surprise, car seules 724 000 tonnes ont été engagées initialement sur les 3,8 millions de tonnes offertes. Un achat robuste de l'Inde aurait été un débouché parfait pour éviter une chute plus importante des prix de l'urée. Hier, l'Inde a finalement annoncé un volume d'achat final de 340 000 tonnes. Les volumes disponibles au niveau mondial sont donc importants.
Des prix pour la nouvelle campagne devraient être bientôt disponibles afin de soutenir la demande et d'encourager l'importation de nouveaux volumes d'urée.
Ammonitrate : Un producteur d'ammonitrate a entamé une baisse de prix sur des produits disponibles immédiatement afin de liquider un stock. De plus, de nouveaux niveaux de prix à -15€/T sont désormais disponibles pour suivre la tendance des prix de l'urée. Ce qui donne l’ammonitrate 33.5 à 407€/T BB rendu en culture.
🚜 Analyse de marché Phosphore, Potasse
🔻 FACTEURS BAISSIERS
Phosphore : Le point saillant de la semaine a été une fois de plus l'Inde, où les négociants ont fait baisser le marché en raison de l'augmentation des disponibilités à l'exportation en provenance de Chine. Les prix du DAP en Inde devraient donc continuer à diminuer en raison de cette augmentation des disponibilités chinoises.
En France, de nouveaux volumes sont disponibles en raison de l'arrivée imminente de nouveaux bateaux. Cependant, la majeure partie de ces volumes est déjà réservée, et le DAP se négocie autour de 610€/T en vrac au port.
Potasse : Le marché reste fortement sûr-approvisionné, avec des perspectives à la baisse pour les prochaines semaines. À l'échelle mondiale, la demande s'est stabilisée chez l'un des plus gros consommateurs, le Brésil, tandis que l'Inde prend du temps à finaliser ses contrats d'approvisionnement.
Toute l'équipe de DELIVAGRI reste à votre disposition pour répondre à vos demandes,
Arthur, responsable marché engrais minéraux
Marché engrais minéraux