Lettre de marché des engrais minéraux du Mercredi 08 février 2024
🚜 Analyse de marché des engrais
La demande pour des livraisons rapides est importante.
Les prix de l'urée continuent de monter, mais cette évolution pourrait s’inverser si la Chine revenait sur le marché.
Les marchés de la potasse et des phosphates sont à la baisse.
🚜 Analyse de marché des engrais azotés
🟢 FACTEURS HAUSSIERS
Urée : Les hausses de la semaine dernière se poursuivent sur le marché de l'urée et les prix augmentent 400€/T vrac portuaire aujourd’hui.
Les prix actuels au départ de l’Egypte se situent autour de 380 €/T ce qui équivaut à 420-430€/T portuaire France. Le potentiel de hausse reste donc encore important.
La demande internationale est forte, l'Inde devrait annoncer un appel d'offres à l'importation le 5 février, maintenant que le budget des subventions pour l'année fiscale 2024/2025 a été rendu public.
L’ammonitrate tente de suivre la tendance de l’urée, mais les producteurs se sont retirés du marché de la 33.5 avec un dernier prix rendu-culture à 402€/T Big Bag. Les achats se reportent donc sur les ammonitrates 27 et 27+SO3. Le retour des principaux producteurs est attendu à la hausse et sur des périodes Mars-Avril.
🔻FACTEUR BAISSIERS
En Asie, la Chine est toujours à l'écart du marché : le gouvernement maintient fermement les restrictions à l'exportation qui seront levées une fois la saison domestique terminée, ce qui pourrait être le cas en avril.
Les perspectives pour le prix de l'urée sont haussières avec une forte demande et une disponibilité limitée. Toutefois, si la Chine décide de revenir sur le marché plus tôt que prévu, la tendance pourrait s’inverser.
La solution azotée maintient ses prix malgré les hausses en urée avec un départ Gand (BE) à 258€/T et 260€/T à Rouen. Les départs de Pallice sont quant à eux sur des niveaux plus élevés avec 275€/T. Le gaz reste sur des plus bas sous la barre des 30€/MWh. Ce prix pourrait être un plancher si l’urée maintient sa tendance.
L’Ammonitrate tente de suivre la tendance de l’urée, mais les producteurs se sont retirés du marché de la 33.5 avec un dernier prix rendu-culture à 402€/T Big Bag. Les achats se reportent donc sur les ammonitrates 27 et 27+SO3.
🚜 Analyse de marché Phosphore, Potasse
🟢 FACTEURS HAUSSIERS
La Chine a importé 43 fois plus de phosphate en 2023 que l’année précédente, soit un volume record de 1,4 million de tonnes. Environ 80 % de ces importations provenaient d'Egypte. Les exportations de phosphates du Maroc en 2023 ont augmenté de 11 %.
La Chine a importé 11,7 MT de potasse en 2023, contre 8 MT en 2022.
🔻 FACTEURS BAISSIERS
L'Inde n'a pas annoncé d'augmentation des subventions entraînant une baisse des cours du P et K de 34 %. En conséquence, les prix sont en baisse en Inde tant pour le DAP (-100$/T) que pour l’acide phosphorique (-17$/T) par rapport à la même période l’année dernière. Les perspectives à moyen terme pour les phosphates sont baissières en raison d'une demande atone et d'une disponibilité accrue avec le retour de la Chine sur le marché.
Potasse : Le KCl 60 atteint son niveau le plus bas depuis Août 2021 avec 397€/T vrac portuaire.
Les exportations d'Europe de l’est (Russie et Biélorussie) ont augmenté de près de 80 % pour atteindre 6,4 MT. Dans le même temps, les importations canadiennes sont tombées à 2 MT, soit une baisse de 19,4 %.
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Arthur, responsable marché engrais minéraux
Marché engrais minéraux