Lettre de marché des engrais minéraux du Jeudi 16 novembre 2023
🚜 Analyse de marché des engrais azotés
Le marché des engrais azotés se maintient actuellement dans une stabilité relative, influencée par une demande modérée, des stocks importants chez les fournisseurs, et des conditions météorologiques peu favorables aux semis.En urée, les prix s'approchent d'un second point bas de l'année tandis que la SOLAZ reste autour de 300€/T départ.
🟢 FACTEURS HAUSSIERS
La Chine a pris des mesures pour restreindre ses exportations, ce qui pourrait potentiellement impacter les prix à l'avenir.
En augmentant les contraintes administrative de quarantaine obligatoire avant exportation de 10 jours à 30 jours. La Chine contrôle toute exportation avec effet immediat.
L'Australie a augmenté ses importations d'urée, ce qui pourrait exercer une pression à la hausse sur les prix.
Les importations australiennes représentent 2,82 millions de tonnes d'urée granulaire entre janvier et septembre, soit une hausse de 12 % par rapport à la même période l'année dernière.
Les tensions géopolitiques dans les pays producteurs d'urée pourraient créer des fluctuations soudaines des prix.
🔻FACTEUR BAISSIERS
Une grande commande d'urée en Inde a déséquilibré le marché, entraînant une baisse des prix depuis lors.
La demande est faible sur les principaux marchés comme le Brésil, l'Europe et les États-Unis, en raison de conditions météorologiques difficiles.Des rapports indiquent que les agriculteurs brésiliens font face à des défis météorologiques et à des retards dans les plantations de maïs.
Les importations brésiliennes d'urée pour la période de janvier à octobre ont connu une baisse de 3,2 % (190 000 T) pour la même période l'année dernière. Cette réduction s'explique notamment par l'augmentation substantielle des importations de sulfate d'ammonium chinois.
Le Bangladesh mettra en service une nouvelle usine d'urée de 924 000 MT à Narsingdi ce week-end, ce qui réduira d'autant la demande d'importation.
En France, les fournisseurs ont des stocks importants, entraînant une baisse des prix à Pallice autour de 410€/T. La marge de manœuvre est maintenant limitée après une récente baisse de 40€/T en 10 jours, approchant ainsi du deuxième point bas de l'année.
🚜 Analyse de marché Phosphore, Potasse
Le marché du phosphate est sous tension avec une augmentation de la demande mondiale et une diminution de l'offre chinoise. La potasse, en revanche, reste stable.
🟢 FACTEURS HAUSSIERS
Les importations ont augmenté au Brésil, aux États-Unis et au Brésil, créant une demande supplémentaire.
Le bilan des importations totales par rapport à la même période l’année dernière MAP et TSP confondu est de +1.3 MT. Avec une baisse potentielle de l’offre de la Chine de 1.5 MT.La Chine a annoncé la suspension des exportations de phosphate, suscitant des inquiétudes quant à des difficultés d'approvisionement.
L'annonce par la Commission nationale chinoise pour le développement et la réforme (NDRC) de suspendre les exportations pour le Phosphore a touché un marché qui s'attendait à ce que la Chine exporte 1 million de tonnes de DAP au 4e trimestre 2023 et 500 000 T de MAP et TSP. Dans un marché déjà tendu, cela pourrait conduire à une tension encore plus importante.
Le Maroc a bénéficié d'une réduction des droits de douane, ce qui pourrait influencer l'approvisionnement américain.l'OCP du Maroc a profité d’une baisse des droits de douane de 19,97 % à 2,12 % vers le marché américain.
Les USA anticipent certainement une tension sur les approvisionnements d’autres origines.
Le Brésil a importé 18.3 % (600 000 T) de MAP de plus par rapport à l’année dernière.Les importations australiennes de MAP ont à ce jour baissé de 29.2 %. (-254 000 T).
Les États-Unis ont connu une augmentation massive des importations de DAP avec +623 000 T. Les importations de MAP ont augmenté de 319 000 T.
🔻 FACTEURS BAISSIERS
Une baisse de l'offre chinoise pourrait être compensée par une baisse de la demande indienne suite à la réduction des subventions gouvernementales.
Le marché mondial de la potasse est actuellement lent, avec peu d'activité, maintenant ainsi les prix stables.
Toute l'équipe de DELIVAGRI reste à votre disposition pour répondre à vos demandes,
Arthur, responsable marché engrais minéraux
Marché engrais minéraux