Lettre de marché des engrais minéraux du Jeudi 25 avril 2024
🚜 Analyse de marché des engrais azotés
🔻FACTEUR BAISSIERS
Solution azotée : Bien que la parité euro/dollar à 1.0688 ne favorise pas les importations, la situation actuelle reste stable avec 239€/T Avril et 219€/T pour les livraisons Mai - Décembre.
Urée : Cette semaine, les prix de l'urée ont affiché une tendance à la baisse par rapport à la semaine dernière (-5€/T), bien que le déclin ait ralenti.
La décision de l'Inde de réduire ses importations d'urée a eu de fortes répercussions. Les prix ont chuté dans toutes les régions du monde et s’établissent aujourd’hui en France à 335€/T vrac départ port.
La question clé est maintenant de savoir quand la détérioration des prix va s'arrêter. L'été approche, ce qui entraîne une baisse de la demande.
Avec la sortie prochaine des offres nouvelle campagne en urée, si la demande est importante, la possibilité de renouveler les stocks et de peser à la baisse sur les produits d’importation n’en sera que plus grande.
Malgré l'influence des prix du gaz naturel 28€/MWh, +2€ en 15j), les prix internationaux de l'urée devraient rester stables, le marché étant fondamentalement faible, l'Égypte et l'Algérie ayant encore d'importants stocks. De plus avec l'arrivée de la Chine sur le marché, il faut s'attendre à ce que la pression sur les prix se poursuive.
Ammonitrate : Les offres rendues fermes suivent la tendance de l’urée avec -5€/T. l’ammonitrate 33.5 Big Bag rendu s'établit à 386€/T.
🟢 FACTEURS HAUSSIERS
Urée : Nous l’avons vu, l’été approchant, là demande de livraisons rapides diminue. Bien que cela puisse temporairement entraîner une baisse des coûts, le revers de la médaille est une diminution des volumes d'importation par les industriels.
Ceci a deux conséquences principales :
Premièrement, une offre réduite de produits entraînant un ralentissement de la tendance à la baisse des prix.
Deuxièmement, une diminution du nombre de navires arrivant, ce qui empêchera de profiter des prix bas offerts par les pays producteurs actuellement.
Une solution à cela pourrait être de se tourner vers des offres nouvelles campagnes.
Actuellement, ni le NRDC en Chine ni les douanes chinoises n'ont annoncé de restrictions concernant les exportations d'urée. Cependant, si de telles restrictions étaient réintroduites, il serait judicieux de se poser des questions sur la disponibilité des approvisionnements en urée.
🚜 Analyse de marché Phosphore, Potasse
🔻 FACTEURS BAISSIERS
Phosphore : Le prix du phosphate transformé subit une baisse limitée.
Les prix du phosphate sont sous pression, le DAP chinois étant de nouveau disponible sur le marché. On s'attend encore à ce que les prix baissent encore. en effet, le quota d'exportation de la Chine pour la période du 1er mai au 30 septembre pour le DAP et le MAP est fixé à 5,6 millions de tonnes.
Il s'agit d'un chiffre considérable par rapport aux exportations du premier trimestre 2024 qui ne s'élevaient qu' à 240 000 tonnes.
Potasse : Cette semaine, le marché mondial des engrais potassiques a été relativement calme, en particulier au Brésil, où l'activité du marché a ralenti par rapport à février et mars. Les saisons d'achat en Europe et aux États-Unis sont terminées, ce qui a entraîné une baisse des prix. Les prix à Rouen se situent autour de 370€/T vrac.
EuroChem a commencé la construction d'une nouvelle installation à sa mine Usolskiy qui produira 1,8 million de tonnes de chlorure de potassium par an dès 2027, portant la capacité de production de la société à 4.7 millions de tonnes.
🟢 FACTEURS HAUSSIERS
Potasse : La pression à la baisse a touché les marchés de la potasse dans le monde entier cette semaine, la faible demande ayant persisté plus longtemps que prévu dans de nombreuses régions.
La situation au Moyen-Orient inquiète les marchés de la potasse. En effet, de nombreux acteurs s'inquiètent de l'impact que les tensions entre Israël et l'Iran pourraient avoir sur le commerce de la potasse. Les exportations de KCL 60 du Moyen-Orient et de l'Égypte ont totalisé 11 % du commerce mondial de KCL 60 en 2023, soulignant l'importance de la région pour le marché des engrais.
Toute l'équipe de DELIVAGRI reste à votre disposition pour répondre à vos demandes,
Arthur, responsable marché engrais minéraux
Marché engrais minéraux